年輕人離開投資圈,技術型投資人正在進場

創客貓 · 2019-06-26 11:11

這不僅是科學家創業的最好時代,也是科技派主導投資圈的最好時代。

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這幾天,《年輕人離開投資圈》開啟刷屏模式,引發了許多人對創投圈的新一輪思考。

中國證券投資金基業協會的報告顯示,2015年私募股權和創投基金管理人人員數量達到37.94萬人,而到2018年底,數量降到了24.43萬人。

文章中提到,“當年懷揣著夢想,趕在創投瘋狂期進入投資圈的年輕人,此時陷入了彷徨和掙扎。”

雖然從2015創投界經歷瘋狂發展后“資本寒冬”頻頻被提起,但到2018年才真正顯現出它的威力,“募資難”直接扼住投資機構的咽喉,“投資機構沒錢了”一時喧囂塵上。而當年隨著創投大火時被吸引進來的年輕人,也在這一次行業洗牌中面臨“出局”的境況。

年輕不代表著不專業,但想要在投資圈有所成績,確實需要一定的經驗積累,才能逐漸成為合格的專業投資人。一位機構投資人在朋友圈直言,“VC本來就不需要這么多年輕人。許多應屆畢業生被‘投資’的光環所吸引,殊不知VC是一個既需要豐富經驗又需要耐性的行業。”他認為畢業生應該先選擇就業和創業,先形成良好的職業素養、經歷行業變換、穿越經濟周期,有了一定積累(包括行業積累和財富積累),再從事VC這項藝術。

另一位投資人也說,“先技術再藝術”。

高瓴資本創始人兼CEO張磊在最近的演講中提到,“歷史上我們中國的創新大多數是商業模式的創新,我希望今后的創新更多源自于科技、技術的創新。回歸本質首先要回歸科技,尤其是自主性、原發性科技。”

在互聯網紅利逐漸消失、商業模式創新窮盡,特別是科創板推出后,資本必將會越來越多流向科技創新領域,這也就要求有科技、產業背景,以及經驗較為豐富的投資人才能勝任。而資質比較淺的年輕投資人,就需要多在行業內錘煉,才能在技術創新領域投中真正有價值的企業。

與年輕人離開投資圈形成對比的是,科學家、技術型投資人正在進場。

6月21日晚間,阿里云首席科學家閔萬里發布內部信,宣布離職。據投資界報道,閔萬里創立的新基金名為北高峰資本,英文名North Summit Capital,首期基金規模達數億美元,目前部分資金已經到位。這是科學家投身創投行業的又一個案例。

閔萬里是著名的中科大少年班畢業生,在數學、物理方面積累了扎實的基礎,后赴美留學,曾在IBM、Google工作。2013年,閔萬里被馬云相中,進入阿里擔任阿里云首席科學家。本次離開阿里投身投資圈,將以“技術+資本”雙驅模式,投向傳統產業(制造業,農業,醫療)周邊。

像閔萬里這樣的科學家,在投資圈也有做得很成功的。擁有斯坦福大學講席教授、美國國家科學院院士、復盛(LDV)創投創始合伙人等多個title的沈志勛便是其中之一。馬化騰曾用“不想成為科學家的投資人不是一個好企業家”來形容張首晟教授,其實這個用來形容沈志勛等斯坦福教授都很貼切。斯坦福的學生出來創業,老師會投資;而教授在挑戰自己所在領域的最難問題時,自然會產生很多有用的研究成果;所以,對斯坦福的很多教授來說,創業跟投資都是自然而然的事。斯坦福是產學研結合的典型代表,據統計,硅谷高達80%的企業由斯坦福大學學生和教授創立或投資包括了惠普、谷歌等知名企業。

晨興創投主席陳樂宗擁有哈佛大學放射生物學博士學位,也是一位成功的投資人,投資的案例包括搜狐、攜程、UC、小米、快手等。

他曾說,“我是把在生物科技領域的投資視為對科學的投資,我認為自己首先是一個科學家,然后才是一個投資人。過去幾年,中國生物科技領域的投資突然變得極受追捧。我聽資本豪客對他們所投資的生物科技項目侃侃而談,但遺憾的是,他們中的很多人不過是投資了一些被夸大的項目而已。”也正是得益于自身的學術產業背景和思想,才能讓他真正識別出有價值的項目。

在美國風投圈,主要的合伙人大概2/3都是產業背景,而國內的投資人大多出身金融。雖然科學家自主創業或者進入科創企業、大企業擔任要職在國內已經是很普遍的現象,但想要在硬科技創新方面加大發展力度的話,自然是需要更多有技術或者產業背景的投資人進入投資圈。畢竟要有“伯樂”,才能挖掘出更多的“千里馬”。

可喜的是,近兩年來,越來越多的投資機構提出了加碼科技創新的投資,對于真正的硬科技也愿意長期投資,而不是追求短期的利益。專注技術投資,本身就會吸引技術型人才。

另外,科創板的推出,給了科創企業加速發展的機會,也給了投資機構多一個退出通道。在之前科創板公布的兩批6家過會企業背后,就聚集了超39家明星VC/PE。投資機構一定要有退出才能進行投資,而科創企業普遍發展周期長,并且需要的資金量較大,這在過去讓很多投資機構望而卻步。但科創板在從一定程度上解決了這個問題,相信也會鼓勵更多技術型投資人進入這個行業。

未來,科技和商業想要更好結合,取決于科研人員、企業家、資本的鏈條如何進一步聯動打通。“研而優則產”,科學家創業的優勢在于其創業初期就已經積累了比較深的技術背景,而且自帶光環;“研而優則投”,張首晟教授曾經在選擇跨界前就認為,科學家搞投資有優勢,可以更早接觸到優秀的科學發現與優秀人才,比其他人看得早、看得遠、看得更深。

所以,當行業不專業的投資人開始撤離后,這不僅是科學家創業的最好時代,也是科技派主導投資圈的最好時代。

(以上部分參考資料來自投資界、全天候科技)

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